ИИ-модели разогрели рынок серверной памяти и комплектующих до такой степени, что спрос уже давно вышел за пределы возможностей производителей. Заводы Samsung, SK hynix и Micron работают без остановки. В третьем квартале серверная DRAM подскочила сразу на 40–50 процентов. Крупные облачные компании вроде Google, Microsoft или китайских аналогов размещают заказы на память целыми грузовиками, но в итоге получают лишь семьдесят процентов от запланированного объема. Это заставляет их сдвигать запуски новых кластеров или срочно искать замены. 

Samsung и SK hynix говорят, что увеличение объемов производства откладывается минимум до середины 2026 года из-за нехватки оборудования и материалов. Даже те, кто может платить больше, ждут поставок месяцами. Годовые контракты с фиксированной ценой больше не работают — теперь стоимость пересматривают каждый квартал. Из-за этого многие компании ставят расширение дата-центров на паузу, и задержки начинают сказываться даже на повседневных сервисах и хранении данных.

Почему фабрики не тянут заказы от облачных гигантов

Обучение современных моделей искусственного интеллекта требует терабайты оперативной памяти, распределенной между тысячами серверов. Эти кластеры запускают десятками в огромных дата-центрах, где провайдеры вроде Google и Microsoft наращивают мощности, чтобы удерживать лидерство в разработке языковых и генеративных систем. Основная нагрузка сейчас ложится на линии, производящие высокоскоростную память HBM для графических ускорителей, — они загружены на сто процентов из-за масштабных заказов NVIDIA и AMD. В итоге стандартная DDR5, которая используется в серверных системах для задач вроде баз данных, аналитики и виртуализации, оказывается в конце производственной очереди, уступая место контрактам с более высокой маржой и приоритетом по срокам.

Samsung, SK hynix и Micron сейчас активно перераспределяют свои мощности между различными линейками продукции, чтобы хоть немного сгладить разрыв, но на практике это дает лишь временный эффект, не затрагивая корень проблемы. Создание новой фабрики или модернизация существующих линий под свежий техпроцесс растягивается на один-два года, включая этапы закупки оборудования, найма персонала и сертификации. Спрос же продолжает нарастать прямо сейчас, не оставляя пространства для передышки. В третьем квартале Samsung отреагировала на ситуацию, подняв стоимость модулей RDIMM сразу на пятьдесят процентов, чтобы отразить реальные ограничения по объему. SK hynix добавила около 40% к своим прайсам, а Micron быстро подтянулась, корректируя условия для ключевых клиентов. Покупатели лишаются возможности заранее просчитывать расходы на год вперед.

Закупки «про запас», которые раньше казались разумным решением, только усилили глобальный дефицит и подогрели рост цен. Спрос увеличивается быстрее, чем производство, и рынок вошел в замкнутый круг: нехватка памяти повышает цены, а подорожание провоцирует новые срочные заказы. Даже крупнейшие IT-компании теперь получают меньше, чем планировали, хотя готовы платить больше. В итоге весь серверный сектор оказался в подвешенном состоянии — производители отдают приоритет самым крупным и прибыльным контрактам. Баланс между разными типами памяти нарушен, и восстановить его получится лишь после запуска новых производственных линий.

Стоит отметить, что такое уже было, и не раз — во время «идеального шторма» дефицита полупроводников сразу после COVID-19, как пример. 

Как дефицит бьет по DDR5, HBM и рынку серверов дальше

DDR5 всего пару лет назад начала активно внедряться в серверные системы и, по прогнозам, должна была постепенно заменить DDR4, обеспечив заметный прирост скорости и энергоэффективности в типичных задачах. Например, от работы с базами данных до обслуживания облачных сервисов. 

Взрывной рост интереса к искусственному интеллекту изменил приоритеты на рынке. Производители памяти спешно переключили часть линий на выпуск HBM3 и HBM3e — это специализированная высокоскоростная память, которая используется в видеокартах и ускорителях для обучения нейросетей. Ее прибыльность значительно выше, чем у обычной DDR5, а объемы заказов от компаний вроде NVIDIA и AMD исчисляются миллионами чипов.

Теперь модули DDR5 64 или 128 гигабайт, без которых не обойтись в сценариях виртуализации или интенсивной аналитики, приходится ожидать от 20 до 30 недель. Те партии, что все-таки доходят до складов, реализуют с наценкой в полтора раза от базовой стоимости. Без достаточного запаса такой памяти сборка серверов просто останавливается, и целые дата-центры, предназначенные для не-ИИ нагрузок, вынуждены простаивать.

HBM стала ключевым элементом в системах для обучения нейросетей. Один стек такой памяти стоит дороже целого сервера, но без нее графические процессоры теряют большую часть производительности. Крупные заказчики вроде NVIDIA и AMD выкупают почти весь доступный объем, поэтому поставщики — Samsung и SK hynix — ставят их заказы в приоритет. В итоге для обычных серверных систем на процессорах почти не остается DDR5-модулей, без которых невозможно собрать полноценные машины. Это создает перебои даже в стандартных облачных задачах — хранении данных, аналитике в реальном времени и работе веб-сервисов. Компании, не связанные напрямую с ИИ-проектами, особенно страдают от дефицита: их планы по развитию инфраструктуры постоянно сдвигаются из-за нехватки компонентов.

Аналитики из TrendForce считают, что уже в четвертом квартале цены на серверную память продолжат ползти вверх еще на 15–20 процентов, и никакого спада в ближайшие месяцы ожидать не приходится. Новые фабрики в Корее и США выйдут на полную мощность не ранее середины 2026 года. Производители обещают наращивание выпуска DDR5, но пока это остается на уровне заявлений. 

Что в итоге? Гиперскейлеры начинают искать выход: одни возвращаются к проверенной DDR4, жертвуя скоростью ради доступности, другие оптимизируют софт, чтобы снизить потребление памяти на задачу. Мелкие провайдеры просто приостанавливают планы по расширению, перекладывая нагрузку на существующие мощности.

На фоне дефицита оперативной памяти давление ощущается и в других сегментах. Производители комплектующих сталкиваются с ростом себестоимости, и это отражается на всем серверном стеке — от процессоров до систем хранения. Корпоративные SSD не избежали этой волны: за квартал они подорожали примерно на 35 процентов, делая каждый элемент инфраструктуры ощутимо дороже в пересчете на единицу производительности. Владельцам частных облаков приходится просчитывать сметы с максимальной точностью, чтобы не переплатить за обновление. Публичные платформы, в свою очередь, уже готовят повышение тарифов, которое пользователи увидят в начале следующего года. Память превратилась в узкое место всей цепочки, и снять это ограничение получится только с вводом новых производственных мощностей.

Пока ситуация не стабилизируется, компаниям придется закупать компоненты с запасом, чтобы избежать простоев при новых сбоях поставок. Рост цен, по прогнозам, может продолжиться, поэтому бюджеты на ИТ-инфраструктуру стоит планировать с учетом возможного подорожания минимум на треть. Для производителей микросхем этот бум стал моментом роста — именно они получают основную выгоду от ажиотажного спроса. 

Что в итоге? Дефицит памяти наглядно показал, как быстро искусственный интеллект меняет конфигурацию рынка. Производители не успевают наращивать выпуск, а инфраструктура — адаптироваться к новым нагрузкам. Раньше серверная память считалась стабильным и предсказуемым сегментом, но теперь стала одним из самых уязвимых звеньев в цепочке поставок. Пока ресурсы уходят под задачи ИИ, остальные направления сталкиваются с нехваткой комплектующих и ростом затрат. Эта ситуация вряд ли разрешится быстро — скорее, она станет новой нормой для всей отрасли.